为何是腾讯和阿里搭上了DeepSeek的便车呢？

改变世界的人工智能杀手级应用尚未出现，腾讯、阿里等科技巨头的投资者却已先获利。而这得益于一家此前与它们并无关联的创业公司——深度求索（DeepSeek）。

2月初，阿里在云计算平台陆续部署DeepSeek全系列模型，并宣布将在中国市场与苹果合作，为iPhone开发AI功能。过去两个月，阿里股价持续攀升，涨幅超50%。

微信在搜索功能中接入DeepSeek R1模型，仅经过两天灰度测试，2月17日腾讯单日股价猛增7%，创下三年来新高。

更值得一提的是，腾讯系产品也随之水涨船高。原本依靠自研大模型混元兜底、发展较为平缓的元宝，在这波风潮中成功冲上中区苹果应用商店Top2。

科技新贵DeepSeek宛如一针兴奋剂，不仅刺激了横盘震荡已久的中国科技大公司股价，还有可能改变商业生态和竞争格局。一家创业公司带动大厂发展，这种情况此前从未有过。

大模型竞争格局变了

进入多模态竞争阶段，比拼自动生产视频能力后，大模型市场战线拉长，融资遇冷。去年，还是几家大公司努力扭转了低迷的市场情绪。

阿里投入近15亿美元，持股月之暗面和MiniMax。那时，DeepSeek甚至不是创投圈的热门目标，不在「大模型六小虎（智谱、MiniMax、百川智能、月之暗面、阶跃星辰与零一万物）」之列。不过如今，它已不是想投资就能投资的了。

在与百度、Kimi等一众AI原生应用的投流竞争中，字节跳动脱颖而出。

豆包是去年中国市场最受欢迎的AI产品。据数据分析机构QuestMobile统计，今年9月，字节豆包App日活达760万，成为中国日活最大的AI产品。

然而，随着DeepSeek演变为一种社会现象，上述所有商业手段都被迅速打破。

这家创业公司避开巨头的关注，于今年1月20日发布R1大模型。凭借性价比更高的开源技术、更小的团队和更少的算力，DeepSeek的产品率先爆发。在几乎没有主动投放的情况下，截至今年1月，DeepSeek全球日活增至2215万，较上月翻了三倍。

在新一轮科技浪潮中，科技巨头再次陷入了「创新者的窘境」。

过去一周，DeepSeek R1成为开源社区Hugging Face最受欢迎的大模型，持续登上热榜，累计下载超过440万次。而阿里原本是中国在开源大模型方面最为积极的公司。

阿里拥有中国最大的开源技术社区ModelScope。在上周五的四季度财报会议上，阿里强调，截至今年1月，其Qwen系列开源大模型衍生出了9万个大模型，仍是全球最受欢迎的开源大模型之一。

微信搜索接入DeepSeek进行灰度测试后，大量用户涌入导致服务器过载。2月18日，腾讯紧急调用基于自研混元大模型的AI产品元宝支援微信搜索，增加更多入口。三天后，腾讯元宝超越字节豆包，升至中国区苹果免费应用下载排行榜第二。

DeepSeek成为当下中国最热门的AI产品。

创业公司若想凭借技术创新超越大公司，需让新技术带来颠覆性体验且难以复制。DeepSeek大模型的神经网络算法整合了多个专家系统和一个通才系统，能从有限的芯片算力中挖掘出更高的推理效率。

而大公司已没有时间再冒险押注小众技术路径。接入DeepSeek全系列大模型，降低研发成本，快速落地商业应用场景，才是大公司目前的首要任务。海量用户数据和丰富的商业场景是大公司真正的竞争优势。

这也解释了为何近期科技大公司接入DeepSeek的消息不断刷屏。截至目前，已有超过160家公司宣布接入DeepSeek新的大模型，其中包括腾讯、阿里、字节等。

AI超级应用掌握在谁手里？

目前大模型最受关注的应用，是将DeepSeek R1集成到微信顶部搜索框下方的「AI搜索」中。此次成本更低、质量更高的搜索服务，能否让腾讯重拾失落的搜索梦想呢？

截至去年三季度，腾讯财报显示，微信及WeChat的合并月活跃账户数增至13.82亿。一旦全量开放，这意味着几乎所有中国智能手机用户都能使用微信的AI搜索。

AI已经对中国搜索引擎市场产生了影响。微软旗下整合AI搜索的必应，正在逐步侵蚀百度的移动市场份额。据数据机构Statcounter统计，自去年5月起，百度在移动端的份额萎缩了近9%。

过去一年，百度和必应在移动搜索市场的市场份额变化。

除微信外，腾讯接入DeepSeek的产品还包括AI产品元宝、腾讯文档、QQ浏览器、QQ音乐、腾讯地图等，目前已有至少14个，是大公司中接入产品最多的。

与腾讯的积极态度不同，阿里和字节更为谨慎，目前主要侧重于办公场景。钉钉和飞书都已接入DeepSeek，但它们商业生态中更核心的淘天、支付宝、高德地图和抖音等应用，目前尚未宣布合作。

目前，大模型领域设想的爆发方向，如语音助手、搜索引擎、操作系统等，都还未出现杀手级应用。例如，取代客服的生成式AI、辅助处理文档和代码的自动化工具，虽然提高了生产效率，但尚未颠覆现有的产业价值链。

科技巨头希望下一个颠覆行业的超级应用出现在自己掌控的商业生态中，但互联网的发展历史表明，这并非必然。就像社交网络Facebook在智能手机普及过程中突然崛起一样。

DeepSeek目前尚未与任何大公司绑定，也未引入任何投资方。开源技术在闭源生态中闯出一片天的商业故事，也许会在中国上演。

老牌科技大公司微软对这类故事并不陌生。微软曾与英特尔在PC时代称霸，但后来被芯片制造商ARM和Android系统这两大开源技术引领的移动浪潮逐渐边缘化，最后依靠云计算业务才得以重生。

AI云爆发？

微软的过往经历似乎为中国科技巨头指明了方向。

正如阿里CEO吴泳铭所说，无论开源还是闭源，最终都要托管到云上。如果大模型是新时代的电，那么云计算平台就是输送电力的电网。

现在“电价”降低了，意味着电网能卖出更多的电。持续的大模型价格战可能会传导至云计算行业。

实际上，在2025年Q3财季，阿里因包括AI相关产品在内的公有云产品获得两位数的营收增长，而被重新评估价值。

虽然客户通过API访问大模型产生的收入目前还比较低，但吴泳铭提醒，随着模型功能变得更强大、更复杂，完全有可能收取更多费用，甚至向客户交叉销售其他云服务。

过去三年，大模型推理成本已下降了1000倍。今年年初发布的DeepSeek R1以更低的训练成本，追赶上了OpenAI旗下o1大模型的性能。这将刺激更多创业公司以低成本探索更丰富的商业场景，让更多人高频使用大模型和背后的云上算力。

这些创业公司是主流云服务提供商的核心客户群体。每月花费少于5万美金的低预算企业，约占总客户数量的20%。

因此，DeepSeek R1模型发布一周后，微软、亚马逊、Google几乎同时宣布支持DeepSeek。两周后，自2009年起占据中国七成市场份额的华为云、腾讯云、阿里云也宣布接入DeepSeek R1模型。

凭借制定新的AI服务方式和付费计划，多年来固化的海内外云服务竞争格局会有所改变吗？一切才刚刚开始。

各家云服务提供商的大模型服务价格对比 来源：中金

然而，与成本优势相比，高端大客户更看重数据安全，因此聚合自研大模型的云服务提供商更具吸引力。

早在1月底，阿里凭借性能超越DeepSeek V3的自研大模型Qwen 2.5，赢得了苹果这一大客户，为iPhone定制中文AI功能。

在不涉及核心业务的通用场景中，大公司接入成本更低的DeepSeek，既能避免被可能爆发的核心技术生态边缘化，又能降低云计算服务成本，为降价创造条件。

但在更具盈利潜力的业务场景中，自研大模型和云计算等基础设施仍需要大量投入。

2月24日，吴泳铭宣布，未来三年，公司将投入3800亿元建设云计算和人工智能基础设施，这一金额超过了过去10年阿里在该领域的投资总和。

种子已经埋下，接下来便是期待收获的时刻。