阿里全力押注AI，能否实现对DeepSeek的超越？

AI正成为重新评估阿里价值的关键因素。

在To B领域，AI为阿里云带来了早期红利。2025财年Q3（2024年10月1日 – 2024年12月31日），阿里云智能集团营收达317.42亿元人民币，同比增长13%。

与此同时，阿里持续在AGI领域加大投入。2025财年Q3资本开支达318亿元，环比增长80%。

阿里巴巴集团CEO吴泳铭在电话会议中表示：「阿里集团在AI战略中的目标是AGI。」未来三年，阿里在云和AI基础设施上的投入预计将超过过去十年的总和。

这意味着每年投入约1200亿，相当于阿里每天要花费3.3亿现金。

在To B市场的硬件终端方面，阿里已率先取得突破。

今年2月12日，有媒体报道手机巨头苹果与阿里展开合作，将在中国落地苹果的Apple InTelligence，最早于5月发布。

次日，阿里董事局主席蔡崇信证实了这一消息，并透露：苹果挑选合作伙伴十分严格，和多家中国公司交流后，最终选择了阿里。

此消息引发资本市场强烈关注。

今年以来，借助AI发展的东风，阿里港股涨幅达68.08%，股价升至近四年最高点。阿里港股市值增加约1.07万亿港元，总市值达2.63万亿港元，约合人民币2.46万亿元。

高盛等机构预判：“AI基建看阿里，AI应用看腾讯”。

目前，阿里在B端和云服务领域优势明显。从市值角度看，AI对阿里意义重大。

过去26年，阿里一直渴望在To C市场有所作为，在AI时代该如何突破呢？

创始人马云曾力推社交产品“来往”，阿里管理层也曾对协同办公工具“钉钉”的To C发展寄予厚望，但都未能成功，因此常有人调侃“阿里没有To C基因”。

如今，阿里几乎全面投入AI领域，CEO吴泳铭亲自布局，在人事和组织架构上做出重大调整，试图打破To C市场的困境。

此次，凭借巨额投入，阿里能否凭借类似爆款的DeepSeek实现突破呢？

1 ｜ 巨头做不出DeepSeek？

为何BAT做不出DeepSeek？

各大巨头都在积极行动，腾讯的程序员正月初二就开始加班，字节和阿里的程序员也早早投入工作。

AI To C已成为阿里的关键战略。去年11月底，吴泳铭邀请前淘宝用户事业部和阿里妈妈负责人吴嘉回归智能信息事业群担任总裁，专注AI To C业务探索。

12月中旬，阿里开始业务整合。

AI应用“通义”从阿里云拆分出来，并入阿里智能信息事业群，相关产品经理和工程团队也一同并入。

2025年1月，吴嘉的管理范围扩大，负责以“天猫精灵”为核心的To C硬件业务，推进天猫精灵与夸克的AI能力融合，并探索AI眼镜等新硬件方向。

2月，看到DeepSeek的出色表现后，阿里加快人才招募。

2月6日，新加坡人工智能科学家许主洪加盟阿里，担任副总裁，负责AI To C业务的多模态基础模型及Agents相关基础研究与应用解决方案。

据媒体报道，阿里AI To C业务还在大量招聘AI算法研究和工程方面的优秀人才，开放岗位达数百个，其中AI技术和产品研发岗位占比90%。

至此，阿里内部对AI To C业务的梳理和整合基本完成。

业务领导层面由“2个高管”负责：

一是吴嘉负责全面业务。他是阿里内部少数既有技术背景，又成功打造过C端产品“夸克”的年轻高管，阿里决策层希望他能在C端市场取得成绩。

二是许主洪专注于技术和产品。他是全球AI学术界的领军人物，在产业界也有丰富的研发和创新经验，这正是阿里所需要的。

业务架构方面，分为“软”“硬”2大事业群：

“软”指智能信息事业群，包括夸克、UC、书旗小说、通义APP等。

“硬”指智能互联事业群，包括天猫精灵、AIoT业务、智能眼镜等。

据悉，新财年（今年4月前后），阿里将发布更明确的落地策略，尤其是针对战略级创新业务夸克等。

结合现有信息，阿里AI To C的初步商业化路径大概率是AI应用和硬件终端。

这符合AI行业发展趋势。DeepSeek的成功表明Chatbot用户黏性不足。AI To C商业化相对成熟的路径包括搜索等AI应用、终端和智能驾驶。

但智能驾驶并非阿里的优势领域，华为在该领域已领先。

因此，阿里邀请许主洪加入，并与年销量超4000万台的苹果合作。

此外，阿里重要的AI To C阵地夸克明确了新的品牌口号“2亿人的AI全能助手”。据媒体报道，今年夸克内部仍将用户增长与留存、AI功能渗透率作为重要指标。

2月11日，马云参观夸克办公区，为团队加油打气。

在2025财年Q3财报业绩发布会上，吴泳铭对未来表示乐观。

显然，阿里准备在AI To C领域大干一场。

2 ｜ 混乱与误判

阿里该选择AI To B还是To C？

现在阿里的答案是两者兼顾！

但此前，阿里业务重心偏向B端，C端业务基本处于“放养”状态。

原因很简单，当时阿里电商业务增长停滞，阿里云发展也在减速，而AI To B可与云计算业务捆绑销售，能快速见到成效。

阿里最新财报也证实了这一点。阿里表示，增长得益于AI相关产品推动的公共云收入增长，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。

此外，各业务板块自负盈亏的要求，限制了阿里AI业务在C端市场的投入。

一方面，为完成业绩指标，大厂变成“效率机器”，员工大多按部就班。

阿里作为国内云计算和AI能力领先的互联网公司，却未能推出像DeepSeek那样具有颠覆性的创新产品。

另一方面，“通义”是阿里技术能力最强的AI大模型，但由于通义APP盈利模式不清晰，且To C产品与To B的阿里云发展思路不同，未能获得足够资源支持。

对发展趋势的误判和组织架构的混乱，使阿里在第一波AI To C浪潮中落后。

七麦发布的2024年AI产品下载榜Top30显示，在Chatbot类AI产品中，豆包累计下载量超2亿，排名第二，Kimi排第7，文小言排第9，而通义仅排第四，下载量约2000万。

股价方面，2024年资本市场对阿里的AI发展并不看好，阿里港股仅上涨11.38%，不仅落后于腾讯、京东等对手，也跑输恒生科技指数。

2025年1月AI产品榜统计数据显示，豆包MAU达7861万，DeepSeek崛起，MAU飙升至3370万。

而通义APP的MAU仅微增0.33%，为419万，排名国内第10，远落后于头部产品。与豆包和Deepseek的高知名度相比，通义APP几乎无人关注。

当然，阿里也有“底牌”——夸克。在阿里内部，它是少数与DeepSeek有相似属性的业务部门。

梁文锋曾透露，DeepSeek员工多为有梦想、有追求的年轻人。

类似地，阿里对夸克管理宽松，业绩要求不高。

据虎嗅报道，夸克招聘时更青睐接触过大模型和新AI产品的年轻人。自2016年成立以来，夸克以年轻员工为主，内部沟通顺畅、配合默契、注重效率。

尽管2024年夸克研发和产品团队工作强度大，但在阿里内部离职率较低。

或许正因如此，夸克成为阿里内部AI To C业务的亮点。

据七麦统计，2024年夸克累计下载量超3.7亿，排名国内第一。月活方面，虎嗅援引夸克相关人士消息，2024年月活在7000万 – 8000万以上。

这让阿里看到C端市场的希望，于是有了前文提到的人事调动和业务重整。

3 ｜ 亡羊补牢？

过去，人们常调侃阿里没有To C基因。

2013年，马云对标微信力推社交产品“来往”。他不仅为其站台，还宣称要挑战腾讯。

但仅一年时间，“来往”就失败了，时任阿里CEO陆兆禧被撤换。

后来，钉钉崛起，2020年日活突破1亿，阿里内部曾希望将其打造成To C的超级APP，三年内达到微信10亿日活的规模。

但2020下半年，随着生活恢复正常，钉钉日活从1.5亿降至最低6000多万。

时任阿里CEO张勇和阿里云智能总裁张建锋调整策略，力推“云钉一体”，钉钉转向To B，掌舵者陈航离开。

实际上，除了这两个项目，阿里内部还有很多To C产品发展不佳。

OTA平台飞猪已沦为边缘业务；外卖平台饿了么市场份额虽稳定，但仍处于亏损状态。

视频APP优酷MAU连年下滑，已落后于竞争对手。QuestMobile数据显示，截至去年9月，优酷MAU仅1.97亿，低于哔哩哔哩、芒果TV、爱奇艺和腾讯视频。

如今，阿里再次投入资源开拓C端市场，能否成功“翻身”？

笔者认为，在技术层面，阿里具有领先优势。

算力是AI的基础。截至2024Q3末，阿里云国内市场份额达36%，排名第一。

相比之下，DeepSeek曾出现短暂宕机，这可能是苹果选择与阿里合作而非DeepSeek的重要原因。

AI能力方面，通义模型也有一定优势。

公开资料显示，同为开源模型，阿里最新发布的Qwen 2.5 – Max在偏好、知识与推理、常识回答、编码能力、综合能力等方面的评分均高于DeepSeek R1。

三方基准测试平台Chatbot Arena公布的最新大模型盲测榜单显示，Qwen2.5 – Max跑分超过DeepSeek V3，以总分1332的成绩排名总榜第七。

DeepSeek也认可阿里的AI能力。据悉，DeepSeek将DeepSeek – R1推理能力蒸馏的6个模型开源给社区，其中4个基于阿里通义Qwen打造。

关键问题在于产品思路和商业化路径，这是阿里的短板。

以淘宝为例，受利益驱动的运营思维影响，尽管应用了多种AI技术，但未能平衡好商业化和用户体验，搜索功能不佳，用户体验变差，消费者在社交平台上抱怨不断。

再看高德和夸克，虽然用户数据表现良好，但尚未找到清晰的商业化路径，仍未实现盈利。

此外，新问题也随之而来。当夸克承载着阿里高层在AI To C领域的期望时，部门文化是否会变得急功近利？

业务整合中，通义APP如何定位，能否扭转局面？

当前，AI To C市场竞争日益激烈。

阿里在B端已建立一定优势，但To C市场与To B不同，是一场零和博弈。

移动互联网时代的经验表明，一旦某个APP占据用户心智和使用习惯，其他对手很难超越。

留给阿里的时间越来越少。

阿里在AI To C领域面临诸多焦虑、压力和问题，它将如何破局，迈向AGI目标？

说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。